Read This, Retire Rich
原作者: Ben Stein 原文 譯者: attaboy 02/18/2008
attaboy寫的簡介
我們的理財大俠花費了數十年學習如何積累財富，而你只需要十分鐘
譯者注： 本文作者 Ben Stein ，經濟學家，主持電視節目 "Win Ben Stein's Money"。
很多年以前，當我剛開始拍攝 「Win Ben Stein's Money」（譯者注：本文作者 Ben Stein 主持的一個 Show）這個節目的時候，我有個叫 Suize 的化妝師。當 Suize 給我弄頭發、打粉底的時候，我總是在讀華爾街日報或者 Barron's 雜志，或者打電話和我的哥們 Phil DeMuth 討論投資問題。Suize 至少每周都會咬牙切齒的說一次：“我一定要學會所有投資賺錢的方法。”
我實在不知道怎麼搭這個茬兒，因為了解所有的投資方法是不可能的。沒有人可以每次都做正確的決定 --- 就是保持每年都盈利也不可能。Bill Miller，萊格·梅森價值信托基金(Legg Mason Value Trust)的充滿傳奇色彩的投資經理，他業績曾經連續15年超過 S&P （譯者注：標准普爾指數），但是去年他遠遠落後於這個指標。沃倫.巴菲特（Warren Buffett），也許是我們這個時代最精明的投資家，如果不是在40多美元的低位而是在80多美元的高位賣出可口可樂的股票，他就會有幾十億美金入袋平安。巨牛的對衝基金（hedge-fund）經理們，那些通常每年都有數億美金進賬的家伙，突然失掉水准、丟掉幾十億美金捎帶著自己工作的事兒，雖然不經常發生，卻也時有耳聞。
我相信你一定了解看著你賣掉的股票在接下來的幾年翻了三番兒，或者你15塊錢買的股票現在要幾分錢賣掉的那種感覺。
我也有這樣的經歷，而且還不少。這就是為什麼我總結了一些簡單的規則，並根據這些規則進行投資。我把它們當作投資的「禪」，因為在你深入了解之後，它們最終會變成本能。你將不必費事思考，你只會遵守它們。
規則 1： 不要試圖左右市場，而是要跟隨市場（Instead of trying to time the market, try to tie it.）
幾個月之前，我有幸和沃倫.巴菲特 (Warren Buffett) 在奧馬哈市（Omaha）的一個叫 Piccolo Pete's 的古怪飯店共進晚餐。當我們在迪斯科舞池邊的桌子旁坐好之後，我問他對一個普通的投資者的最好的建議是什麼。他輕輕一笑，說：“了解你自己的局限”。他解釋說，普通的投資者沒有能力找到那些會超出市場預期的股票，他們的投資經理也沒這個本事。
所以除非你自己特牛叉，否則別想著領先市場。相反，要用指數基金（index fund）撒大網。買一個能跟上標准普爾 500 （S&P 500）、甚至整個美國股票市場的基金。如果你的市場收益大概每年能鎖定在 10%，你的收益將相當可觀。
如果你想照抄巴菲特大師的創造力，就去買他的公司 Berkshire Hathaway 的股份。那不是低價股票 --- 它的一股 B 股股票價值 3500 美金 --- 但是在過去的 25 年中它的平均回報率達到了 25%。而且它的廣泛持股使它像某些共同基金（mutual funds）一樣富於變化。強烈提醒你要留意 Berkshire Hathaway 公司在經濟低迷的年代的收益。我的沃倫老哥不會永遠呆在那兒等你。
所以如果你想要租房子或者在考慮買房子，或者你曾經研究要投資一個可以出租的物業，那麼賺錢的買賣就擺在你面前。
對於不想買巴菲特公司股票的人來說：你也許更加致力於在那些成長性更高的城市，比如印第安那州的加利市（Gary, Ind.）、華盛頓州的史波肯市（Spokane, Wash.）、德克薩斯州的科珀斯克裡斯蒂市（Corpus Christi, Texas），尋找更便宜的買賣。所有的不動產市場都是地域性的，所以一定要針對你的地區做調查。
規則 2: 當你打算賣出的時候，買進(When you're tempted to sell, buy.)
當你的股票大幅跳水，你會本能地想要割肉，把你的錢轉移到更安全的投資領域，比如債券或者貨幣市場基金（money-market funds）。這是人的本性，也是一個巨大的錯誤。當市場跳水了幾天幾個月幾年，那是賺大錢的機會。
幾年前的一個年度報告上，巴菲特這樣解釋：不管一個股票被高估或者低估，它的所有權是同一家公司。所以當股票市場廉價出售一個公司，這是買入的最好時機。
反之亦然：當市場達到新高，你想奮不顧身的進入。千萬別。這不一定是拋售的時候，不過假如你是用自己的納稅帳戶投資，你應該少買進。
重要提示：如果你所有的投資都是用免稅帳戶或者個人退休帳戶（IRA，Individual Retirement Account），保持或者增加你的投資，別管市場走向如何。
規則 3: 管理投資領域（Collect sectors.）
投資者最好的朋友是時間。你的荷包需要慢慢地、聰明地增長。這當然就意味著你應該盡早存錢。對你們這些股票玩家來說，記住歷史趨勢表明，整個市場在選舉年表現得好，尤其是下半年。
不過你還有一個好朋友，一個你不需要總是想著他的朋友：多樣化。你一定不想把整個籃子的雞蛋都打碎了。要保證你的投資包括整個投資領域。所以如果「能源股」崩潰了，你也許可以在「財經服務股」或者「衛生健康股」上平衡一下。這是另一個投資的標准普爾 500 指數基金的理由：它實際上包含了各個方面的股票。
同樣，你要在全球範圍內分散投資。主要是因為我國（譯者注：米國）的巨大貿易赤字，美元可能要繼續貶值很長時間。這意味著你可以用本國貨幣計數在外國的股票或者債券市場賺錢，例如，你的歐元或日元在你賣出的時候可以買更多的美元。特別注意快速發展中個國家，比如中國，印度，俄羅斯 --- 從長遠看他們會干得不錯，雖然正如去年二月份我們看到的那樣，發展的路是有起伏的。在這些正在形成的市場分散投資你的大量美元是個好主意。
幸運的是，差不多什麼東西都有指數基金，對於普通投資者來說，在電腦上就能舒舒服服地投資新加坡，巴西，以及其他國家，就像是上天的恩賜。表達你的謝意，然後，買，買，買。
規則 4: 投資你自己 (Invest in yourself)
也許你想要自動地為退休存錢；你的雇員從你的帳戶拿錢，稅前的。如果你想聚集你的流動資產 --- 就是你可以隨時動用的錢 --- 同樣你需要讓儲蓄自動化。
你可以在網上和你的銀行以及你的經紀人簽署自動儲蓄協議。每個月從你的支票帳戶中拿出一定數額的錢買指數基金、低費的變額年金（variable annuity）或者多樣化的共同基金，再拿出一部分錢買外國的指數基金。就像傳說中軍隊的牛叉武器那樣，“一勞永逸”（fire and forget）。
如果你認為自己能始終領先市場，祝你好運。我的木頭腦袋花了幾十年 --- 是的，幾十年 --- 才明白這些道理。如果你只花幾年就弄明白了，那麼你的前途不可限量。
Suize，我希望你正在聽。
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