美聯儲的末日？

2012年，美聯儲的末日？
時間：2010-10-18 09:09:28 來源：華爾街日報作者：財經2012
本文譯自MarketWatch

《黑天鵝》（Black Swan）的作者塔勒布（Nassim Nicholas Taleb）是這樣說的：25年後，聯儲（Fed）將不復存在。警告：由於即將到來的第二次美國革命（Second American Revolution），這種情況成為現實的時間將會比他的預期早得多。

這是不可避免的：華爾街（Wall Street）的銀行控制了聯邦儲備系統，這是它們的私人存錢罐。它們已經造成了太多破壞，但擁有的控制權卻比以往任何時候都大。

警告：這是一場預謀。它們最終將毀掉資本主義、民主和美元的全球儲備貨幣地位。在2035年……早至2012年……最可能是在2020年前，它們將自我毀滅。

上週，我們為茶黨開始第二次美國革命的倒計時而歡呼。塔勒布曾經預測：聯儲正在走向消亡；這只是一個時間問題，遲早革命將引發階級鬥爭，迫使美國拋棄資本主義、消滅腐敗的遊說制度、迎來新的有效政府形式、並創建一個沒有華爾街控制的銀行體系的新經濟體。我們的這張時間表對於理解這些預測的歷史意義是至關重要的。

讓我們重新仔細分析一下這張時間表：

第一階段：民主黨拒絕迫使共和黨阻撓布什政府對億萬富翁的減稅議案，他們此舉只是自掘墳墓，證明自己是懦夫而已。

第二階段：在選舉中，共和黨掌控眾議院，將其戰略戰爭擴展到用“完全僵局”和“關閉政府”政策摧毀奧巴馬（Obama）政府。

第三階段：選舉後，奧巴馬成為跛腳鴨，身陷傳票和否決票的泥淖。

第四階段：2012年，共和黨贏回總統大选和參議院選舉。保險公司重新掌控醫療領域。自由市場下的金融管制放鬆再度出現。說客們愈加無法無天。

第五階段：在共和黨新總統的第二個任期結束之前，華盛頓完全被億萬富翁和說客們無窮無盡的匿名捐款腐化。華爾街的“快樂陰謀”使羅伯特•希勒（Robert Shiller）《非理性繁榮》（Irrational Exuberance）的著名預測成真，引發21世紀的第三次災難性崩潰，導緻美元計值債務違約、美元不再是世界儲備貨幣。

第六階段：第二次美國革命爆發，並演變為一場殘酷的全面階級戰爭，在中產階級的領導下，人們對正在從內部腐蝕美國、脫離現實、失去控制的“快樂陰謀”掀起了一場廣泛的抗爭。

第七階段：五角大樓發出全球警告，國內階級鬥爭擴大化：到2020年，全球“將呈現出古老的戰爭模式：人們竭盡全力地瘋狂爭奪食物、水和能源供給”，而“戰爭將主宰人們的生活。”

在這種快速展開的情勢下，聯儲將無法生存。為什麼？不是因為聯儲這家病入膏肓的機構位於積重難返的美國經濟問題的中心，而是因為聯儲是華爾街“快樂陰謀”的走卒，它目不忍睹自己一手造成的慘狀。

在不久的將來，貪婪的華爾街銀行家、公司總裁、腐敗的政治家和福布斯（Forbes）400富豪榜上的億萬富翁們的這種失控陰謀將引發21世紀的第三次災難性崩潰，荒謬的是，這次崩潰將使美國變為一個全新的、更強大的後資本主義經濟體……但是，這一切只有經過一場革命和殘酷的階級鬥爭才能達成。不過，幾乎沒有人會談論將要發生的事。

警告：永遠不要相信美國財政部長

那麼，我們該相信誰，誰才會告訴我們實情呢？塔勒布說這很簡單。在最近一屆華盛頓創意論壇（Washington Ideas Forum）上，塔勒布闡明了他的“簡單衡量方法”，具體可參見TheAtlantic.com編輯艾倫（Nicole Allan）的相關文章：遺憾的是，多數人都沒有通過塔勒布的測試。多數人都犯了錯誤。許多人說謊、誇大事實、說話半真半假，更糟的是，有的人甚麼也不說。

塔勒布“判斷誰的經濟觀點值得花時間來聽的簡單衡量方法”如下：此人是否在這場危機發生之前就預見了它的來臨？如果答案是否定的，那我就不想听他的高談闊論。如果他預見到了這場危機，那我就想听聽他的高見。

塔勒布的第一個測試對象：財政部長蓋特納（Tim Geithner），他在論壇上正好排在塔勒布前面發言。當然，經驗告訴我們，你真的不能相信任何政府官員。所有政客都會捏造數字、選用符合個人目的的數據、歪曲事實、滿口政治辭令。

還記得從華爾街打入美國政府的特洛伊木馬保爾森（Hank Paulson）嗎？早前他當高盛（Goldman）首席執行官時賺了5億美元進腰包。經濟危機爆發之前的2007年7月，他曾對《財富》（Fortune）雜誌吹噓說，這是“我在職業生涯中見過的最強勁的全球經濟。”永遠不要相信像他這樣的領袖人物說的話。永遠不要。

更糟的是，後來他和我們無知的聯儲主席貝南克（Ben Bernanke）還對公眾謊稱，次貸危機尚在控制之下。不，我的朋友，你不能相信政客和政府內部人士。永遠不能。

警告：永遠不要相信經濟學家和暢銷書作者。

艾倫在文中接著說道：沒能通過塔勒布測試的不幸經濟人物還包括寫過書的保羅•克魯格曼（Paul Krugman）和托馬斯•弗里德曼（Thomas Friedman）。塔勒布說，“在這個星球上，有一百萬人管自己叫經濟學家，有多少人在危機發生之前就了解這個體系的風險呢？”克魯格曼絕對不是其中之一。

塔勒布警告說：獲得諾貝爾獎的經濟學家克魯格曼不僅支持凱恩斯主義的赤字支出政策，還贊成“將私人債務連同它所有的道德風險都轉化為從風險角度看有毒的公共債務”。更糟的是，這是“不道德”的，因為我們的“孫輩不應承擔祖輩的債務”。好吧，這位獲得諾貝爾獎的經濟學家也得進入塔勒布說的不可信任者名單。

實際上，要是用塔勒布的衡量方法，你就無法相信任何經濟學家。為什麼？因為所有經濟學家，哪怕是最優秀的經濟學家，也會犯下災難性的錯誤：還記得格林斯潘（Greenspan）挖了美國18年角之後在國會聽證會上的悲傷道歉嗎？還記得邁克爾•博斯金（Michael Boskin）著名的12萬億美元錯誤嗎？博斯金身為老布什政府經濟顧問委員會（Council of Economic Advisers）主席、備受尊敬的斯坦福（Stanford）大學經濟學家，卻拼命想要證明某種荒唐的邏輯：他新獲得的社會保障儲蓄將降低美國的債務、提升他所在黨派的政治聲望。他犯下了12萬億美元的錯誤。

不，大家不能相信任何經濟學家，他們只是普通人而已。多數經濟學家都有強烈的政治傾向。他們是雇主讓說什麼就說什麼的僱傭軍，是為某些華爾街銀行、公司或政客效力的走卒。

是的，艾倫指出了另一類人，他們的經濟建議也是塔勒布不會相信的。這類人就是《紐約時報》（NY Times）專欄作家弗里德曼之類的獲獎作者。他的書《世界是平的》（The World is Flat）“對社會非常有害”、誤導讀者、未能“評估風險”。因此，從你認為能告訴你關於美國未來真相的人的名單中勾去這些著名作者吧。

警告：永遠不要相信國會、聯儲主席或總統。

提到奧巴馬總統、國會議員和聯儲主席等政界人士的時候，塔勒布毫不留情：你不能相信他們中的任何人。早些時候，貝南克的連任讓塔勒布“震驚”，他在博客網站《赫芬頓郵報》（HuffPost）上寫道：貝南克“甚至不知道自己不了解事情如何運作，也不知道他使用的工具並非實證工具”。然而，“真正完全不負責任的是任命他的那些參議員……這個世界從未如此脆弱”，他使用的方法令“順勢療法和替代療法都顯得科學而有據”，而我們卻堅持讓這樣一位經濟學家執掌聯儲。

奧巴馬批准貝南克連任令塔勒布心煩意亂，他只好“廁身於書房裡柏拉圖式的寧靜中，寫作我的下一本書，在科學和哲學中找到慰藉，並… …準備猜測貝南克•薩默斯（Summers）和蓋特納下次會犯什麼錯誤。”

塔勒布的衡量方法主要是警告美國人不要相信任何人，尤其是美國政府和華爾街內部人士。絕大多數人都沒能通過他的簡單衡量測試。 “此人是否在這場危機發生之前就預見了它的來臨？……如果答案是否定的，那我就不想听他的高談闊論。如果他預見到了這場危機，那我就想听聽他的高見。”

實際上，回想次貸危機加速惡化的2008年，幾乎全世界每個人都見證了著名經濟學大師作出的一連串虛假預測，這些預測充斥著黃金時段的新聞節目、《商業周刊》（BusinessWeek）、Kiplinger's和《今日美國》（USA Today）的重點報導，即使當2008年的經濟危機傳遍全球時，他們仍作出了以下評論：

貝南克：“我預計大型國際銀行不會出現任何嚴重破產事件。”天，他可是大錯特錯啊。

億萬富翁費希爾（Ken Fisher）：“今年將以經濟指標轉正告終……所以繼續買入吧。”就是因為聽信了這種建議，美國中產階級損失了數万億美元。

“我為錢狂”（Mad Money）節目主持人克拉默（Jim Cramer）：“熊市再見，牛市你好。”

高盛的阿比•約瑟夫•科恩（Abby Joseph Cohen）：“看起來，體現在股價上的恐懼心理將隨著人們對經濟蕭條恐懼的消退而減弱。”不久之後，高盛就基本上陷入破產。

國會議員弗蘭克（Barney Frank）：“房地美（Freddie Mac）和房利美（Fannie Mae）基本上是穩健的。”

《巴倫周刊》（Barron's）：“房價即將探底。”然而三年後房價依然未見底。

《價值》（Worth）：“新興市場是全球投資者的避風港。”

Kiplinger's：“股票投資者應該克制住自己趕往銀行的衝動。”這是代價多麼高昂的建議。

麥道夫（Bernie Madoff）：“違反規則基本上是不可能的。”但這還是會發生的。

糟糕的回憶？是的，非常糟糕。回想2008年年中，我們採訪過20位滿足塔勒布的衡量標準的人，他們對未來的預測贏得了我們的信任。這20個人的確警告過美國在2000年至2008年之間可能出現問題。但沒什麼人聽進他們的話：我們刊載過許許多多的警告，這些警告有的來自經濟學家希林（Gary Shilling）、費伯（Marc Faber）和魯比尼（Nouril Roubini）、聖路易斯市（ St. Louis）聯儲主席（格林斯潘當年忽視了他的警告，正如今天貝南克忽視了堪薩斯城[Kansas City]聯儲主席的警告一樣）、尼克松政府商務部長和證券交易委員會（SEC）主席、億萬富翁巴菲特（Warren Buffett）、石油大亨雷恩沃特（Richard Rainwater）、機構投資組合經理格蘭瑟姆（Jeremy Grantham）、格羅斯（Bill Gross）和羅德里格斯（Robert Rodriguez），有的來自《財富》、《哈潑》（Harper's）、《名利場》（Vanity Fair）、《經濟學家》（The Economist）和《華爾街日報》（The Wall Street Journal）的封面文章。

但是對於當時的每個警告，“快樂陰謀”的宣傳機器內部都有成百上千個樂觀論調者，他們欺騙公眾，無意地拒絕承認現實或有意地說謊。

記住：《彭博市場》（Bloomberg Markets）雜誌報導過，甚至是保爾森也曾預測危機即將到來。但是他所做的只是在危機發生前兩年──即2006年──私下警告過布什，此後的兩年中，他和聯儲主席都未能告訴公眾真相。這是不道德、不誠實的行為，是在撒謊。

那麼你能相信誰呢？沒有人，不是我，甚至也不是塔勒布。為什麼？佛陀在最後說的一部經中曾做過最精妙的闡述：“依法不依人，依義不依語，依智不依識。”

不幸的是，美國正在日漸失去思考能力、常識、價值觀和對未來的願景。我們需要有更多人相信塔勒布的“簡單衡量方法”。

Paul B. Farrell

作者曾擔任摩根士丹利(Morgan Stanley)的投資銀行家，他著有“The Millionaire Code”、“The Winning Portfolio”等書。現為行為經濟學專欄作家。