我們黃金儲備太少

明年才是真正的“嚴冬”
2008-12-18
http://www.caogen.com/blog/index.aspx?ID=21

《貨幣戰爭》作者、提前半年預警美國“兩房”災難和金融海嘯爆發的旅美華裔學者宋鴻兵，昨天上午接受本報記者採訪時稱，明年沒有春天，金融海嘯將在明年4 至9月間升級為第二波，屆時將爆發對沖基金和保險公司的倒閉潮。他同時解釋，這不是理論性的推斷或憑空的猜測，而是通過數據分析得出的時間觸點。

提前半年預測次債危機

“《貨幣戰爭》一書問世時，美國次債危機未正式發生，而您卻作出預測，請問您的依據是什麼？”當記者拋出這個提問時，他解釋，是通過大量數據統計分析到的。他同時強調，他都能預測到，相信美國一些大的投行機構以及權威部門，應該知道金融危機的到來。

宋鴻兵稱，目前情況來看，“危機最嚴重的時刻還沒到來”。也即說，2008年還不是金融海嘯危害最大的年頭，明年才是真正的“嚴冬”，2009年沒有春天。明年將是金融海嘯的第二波段，美國的商業銀行體系會遭受前所未有的衝擊，多家商業銀行巨頭或會在這一波海嘯中倒下。

他說，這次國際金融危機將有四個波段，現在僅僅是第一波。明年4-9月間，還會有第二波襲來，衝擊力將甚於現在。第二波金融海嘯的引爆點,將從目 前的房貸市場轉向“企業債和地方政府債券”，尤其是企業債中的垃圾債。因為歷史規律是：美國經濟一旦步入衰退，首當其衝的就是垃圾債。

他說：“到明年，美國經濟正式確認步入衰退，在實體經濟下滑的衝擊下，垃圾債券的違約率將急速爬升，預計到9月底違約率將急升500%,從目前的 2.68%飆升至12%以上。在62兆美元的信用掉期市場中，有20兆余美元在對賭垃圾債券，垃圾債違約率大幅飆升的直接後果是這種對賭行為將大規模失 敗。”

“第二波金融海嘯下，將有多至上百家對沖基金、保險公司等金融機構血本無歸、最終倒閉；而商業銀行資產負債表的問題也將暴露無遺，直接衝擊美國商業銀行系統，美國五大商業銀行倒掉幾家是有可能的。”

外向型經濟肯定受衝擊

廣東外向型經濟佔比大，美國經濟衰退對我省乃至全國都將受到影響。宋鴻兵認為，明年美國經濟會出現比較嚴重的衰退。在金融海嘯的衝擊下，中國經濟尤其是廣東的外貿企業，當然會受到較大的影響。不過，據他估計，明年上半年實體經濟恐怕會出現較大衝擊。

有何良策規避風險呢？他提出，目前最重要的是按照中央經濟工作會議的部署，擴大內需，拉動經濟，做足各方面工作，有準備地度“嚴冬”。至於如何擴 大內需，他認為，目前最大的問題是生產過剩而消費不足。因此，我們提倡擴大內需，還要各級政府拿出切實可行的措施，才能將口號變為現實行動。特別是要想方 設法解決當前農村存在的問題，設法增加農民的收入，讓農民敢於消費，消費得起。

我們黃金儲備太少

這次金融危機的爆發，美國債務危機是導火索。宋鴻兵預測，這一危機可能持續3年以上，並可能演化為美元危機，而黃金在這個時候應該得到我國上至國 家下至平民百姓的重視。他認為，目前我國的黃金儲備太少了。應該設法儲備，越多越好，從戰略上考慮，應該做到“藏金於國、藏金於民、藏金於市、藏金於未來 ”。

他闡述我國儲備黃金的必要性後指出，金融危機將引髮美元危機，而黃金是美元定價的。美元越發越多，黃金石油這些美元定價的商品就會不斷上漲。美元 貶值，即是讓全世界來為美國買單。因為他是最大的債務國，供應貨幣就等於是在還債。他還稱，目前的黃金價格是低估了。以房子為例，在同樣的時間裡，房產價 格已漲了10倍以上，而黃金價格最多為1倍。

對於普通投資者來說，在金融危機來臨時，首先是保護財富不要被這種振盪所吞噬，這是首要的。而賺錢是次要的。在危險的情況下，更重要的是守住自己 的錢袋子。至於投資的方向，他認為還是黃金。在目前黃金價格被低估情況下，可以大膽買入。他認為，越是美元疲軟，被全世界看空，黃金的走勢就會越好。據他 預測，國際黃金價格超過1000美元/盎司只是時間的問題。

南方日報記者朱桂芳