金融大風暴還沒有真正到來

《中華商報》對廖子光先生的專訪：增加民眾購買力才是擺脫金融危機的上策

2009-04-11

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《中華商報》對廖子光先生的專訪：增加民眾購買力才是擺脫金融危機的上策

廖子光：增加民眾購買力才是擺脫金融危機的上策

【本報專訪】本週，20個主要大國的領導人聚首倫敦，共商國際金融體系改革、尋求擺脫金融危機之策。去年11月，美籍華裔經濟學家、紐約廖氏投資諮詢公司 總裁廖子光先生與其他經濟學家在《致世界領導人公開信》中極富創見地提出：建立一個不存在單一貨幣霸權、支持各國國內發展、激勵各國實現充分就業的國際金 融架構。

廖子光先生是“美元霸權”理論的創立者，他早在2005年就預見到這場風暴即將襲來。自2002年以來，他就在《亞洲時報》（Asia Times）上開設“The Complete Henry CK Liu”專欄，其文章重點研究美元霸權對世界及中國和平發展的影響，美國全球霸權戰略的地緣、軍事、經濟意義，以及美中關係的歷史、現狀與未來這三個領 域，引起廣泛關注。他於2007年2月14日發表於《亞洲時報在線》的《美國是世界首要貨幣操縱國》更是在中國國內引起強烈的回應。一年前，中國中央編譯 出版社出版了他的新著《金融戰爭——中國如何突破美元霸權》，迄今該書已再版多次，是中國最具影響力的金融類圖書之一。

3月21日-27日，廖子光應中國新華社邀請，再次來到中國，分別在新華社、中央編譯局、中國社科院、北京大學、清華大學等重要機構和高校發表數場演講， 展開高端學術活動。他就終結美元霸權、重建世界經濟秩序、美中金融與貿易關係前景等重大戰略問題，提出了自己的思考和建議。

在風景秀麗、極富中華文化韻味的北京什剎海之濱，廖子光先生欣然接受了本報執行主編王列珉的專訪。專訪內容精選如下，以饗讀者。

問：廖先生，您好！首先，我代表美國《中華商報》感謝您撥冗接受本報專訪。您如何看待這次發端於華爾街的金融危機？奧巴馬政府的救市前景如何？

廖：不用謝。這次金融危機主要原因是美國債太多。一般人的收入沒有跟上去，支持不到這麼高的價錢。但是，房地產繁榮時期房子價錢高了，銀行願意貸 款給你，你拿這個錢可以支持房子的高價錢。但是房子的價錢不可能永遠很高，它也會跌的。一跌就出現問題了，銀行不再貸款，原來貸款也還不上了；銀行收不到 錢，就沒法還給投資人，最後就造成全球的危機。

這次危機不會在一兩年內結束，美國政府說這是一個資金流動性的問題，不是一個破產的問題。如果是資金流動性問題，多投一點錢給銀行，流動起來以 後，就能夠恢復到以前的水平。但是問題其實要復雜得多，這不是一個根本的解決辦法。依我看，最厲害的金融大風暴還沒有真正到來，現在還只是大風暴前的小風 雨，這次金融危機還遠未見底。

在2007年9月份，全球股市的市值，最高時曾經達到60萬億美元，但現在已經只有不超過30萬億美元，每個月還在以1萬億的速度快速“蒸發”。 你恐怕想像不出1萬億美元是多少錢，如果你一個小時花一百萬元，你要花200年才花完1萬億美元，所以1萬億美元、2萬億美元不是一個小事。另外，商品期 貨大概損失10萬億美元，還有據預計，商業地產近期也將出現大問題，可能損失10萬億美元。現在有很多空的辦公樓，在紐約一個地方有1000萬平方米的辦 公樓都是空的。今年開始，要轉換債權問題，所以今年3月地產貸款成為大問題。

奧巴馬的團隊曾經請我去做他們的顧問，但是我沒有去，但是我沒有去，我說你們可以把我的文章放到你的網站上，但是我不會去。奧巴馬政府中的負責經濟政策的官員還是克林頓時期的經濟顧問，這些人缺乏專業能力。

到今天，奧巴馬政府承諾拿出11萬億美元救市。如果想把泡沫衝到以前那麼高，還有40萬億美元的缺口，它現在的GDP只是14萬億美元，奧巴馬政 府肯定不敢再投入40萬億美元，那樣的話美元就不值錢了。於是美國政府就講這個問題是國際問題，各國政府都來支持，我們投入10萬億美元，歐洲投入，中 國、日本也應該投入。

前幾天，奧巴馬政府宣布買3000億長期國債。但是，現在已經不是印鈔票的時候了，越印鈔票美元匯率越低，從前印鈔票是解決問題，現在印鈔票是增加問題。

不光是我不支持救華爾街，我想大部分人都不會支持。但是美國新總統上任大家都會先支持，給他機會，但是很快他們會失望。我知道現在的計劃不會救經 濟的。最初階段要先救金融系統，不然信貸崩潰了。但是主要方向不應該是救金融機構。很多經濟學家不同意救金融機構，認為現在應該救人民，不要救金融機構， 你給人民錢就可以增加購買力，就可以解決很多問題。經濟學上有句名言——收入就是一切（income is all）,如果民眾沒有收入，其它都是空的。你救公司，就會回到2007年以前的情況，這個情況是金融危機的原因。

問：4月2日在英國倫敦將舉行G20峰會，您認為這次金融峰會能否帶來重大變革？美元霸權會由此步入“終結通道”嗎？

廖：這次峰會很可能只是展示各國團結一心的政治姿態。上週六在倫敦召開G20準備會議，就已經完全失敗了。為什麼國際社會不同意？歐盟說，救市計 劃所用的貨幣，它的資本後台都是美元，美國可以日夜不停地開動印鈔機印美元，但是歐盟的錢都是辛辛苦苦掙來的，不能輕易借出去。第二，這個問題是美國造成 的，弄得全世界都是問題資產，但主要發端點在美國。在美國發端的原因是發的債太多，印的鈔票太多。現在再加一點兒債，再發一點兒鈔票，不會解決問題。就好 像一個人喝醉了酒，不舒服，解決的辦法不是再給一瓶酒。另外，現在拿出來的錢都是各個國家的錢，不是公司的錢。現在在美國，把私人市場的債務轉到政府身 上，政府沒有錢，拿的是人民的錢。這樣掏出來的錢，各國國會不會允許你把這個錢拿到國外去，但是現在世界的金融公司都是跨國公司，你給的錢不知道是不是會 流到別的國家。這就是所謂的國際合作將落空的原因。

全世界都覺得美元是危險的，但是它還可以維持一陣子，美元不會失去作用的。從長遠來說，美元是不會崩潰的，但是肯定會一天一天地跌。貨幣和貨幣之 間的變動和貨幣和貨品之間的變動是不同的，可以肯定美元相對於對貨品方面會繼續貶值。美元有時候因為經濟不景氣，貨幣貶值，但是經濟好，它也貶值，但貶值 慢一點。

問：大家都很關注國際金融體系改革，您認為改革的路向何在？

廖：作為二戰後維持國際金融秩序的兩大支柱之一，IMF本來的應該是向成員國提供短期貸款，保障國際貨幣體系穩定，但是這十多年以來，IMF卻充當了一個不光彩的討債者的角色，也就是向借債國追討欠世界銀行的債務。

在IMF出資人中，美國的出資額只佔了18%左右，決策權卻很大，這對新興國家，尤其是中國來說很不公道。中國在IMF中的話語權還不及荷蘭、比利時這些國家。所以，中國在IMF的話語權一定要大幅增加。

在上次G20華盛頓峰會前夕，我組織了30多位國際著名經濟學家給全世界領導人寫過公開信，提議建立一個國際的貨幣制度，不要給某一個國家的貨幣 提供霸權。現在中國也是這樣要求，提議建SDR（特別提款權），但是SDR還是用美金做後台。國際貨幣制度一天不改革，國際貨幣基金組織就不會發揮太大作 用。