應推進人民幣成為外貿結算貨幣

廖子光：應推進人民幣成為外貿結算貨幣


文章來源：第一財經日報日期：2008年10月08日

專訪洛克菲勒公司前投資顧問廖子光

徐以升 陳曉晨

[“我只是主張，中國的貿易，中國有權使用人民幣來結算，而且是通過政府命令的方式，要求外貿相關方這樣做”]

從10月3日開始，拉美大國阿根廷和巴西的雙邊貿易結算將不再使用美元，而以其本國貨幣比索和雷亞爾替代，美元國際貨幣地位中的交易中介貨幣地位 在阿根廷和巴西之間失去了。無獨有偶，在大洋彼岸的廖子光也對中國提出了類似的提議：“凡是與中國進行的貿易，都修訂為以人民幣結算。這在操作上沒有問 題。這是主權問題，不需要簽合同，不需要與別人商量。”

廖子光先生1938年出生在香港，畢業於哈佛大學，後在加利福尼亞大學洛杉磯分校、哈佛大學和哥倫比亞大學任教。廖子光先生曾擔任過著名的洛 克菲勒公司投資顧問，現任紐約廖氏投資諮詢公司總裁。在當今美國金融危機愈演愈烈的情況下，如何認識國際金融體系，採取什麼措施發展中國經濟和金融，成為 擺在中國決策者面前的難題。日前，廖子光先生在北京接受了《第一財經日報》專訪。


美國金融危機的原因和出路

《第一財經日報》：美國政府通過了7000億美元的救市政策，你怎麼理解這種政府救市？

廖子光：美國爆發危機的根源是資產價格上漲的速度遠遠超過真實收入增長的速度。在這種情況下，消費只有靠發放貸款維持，直到有一天泡沫破裂，有價 無市，銀行破產。現在政府救市最大的好處，是政府提供支持將有價無市的不流動房地產資產變成了可流動的資產，但是這樣做是把風險轉嫁到納稅人身上。

《第一財經日報》：這次危機與1929年的大蕭條有什麼異同？上世紀30年代美國依靠凱恩斯主義走出了危機，這次美國怎樣才能走出金融危機？

廖子光：上世紀30年代當時只有貿易全球化，沒有現在這樣的金融全球化，因此當下的危機會比過去更為嚴峻。相比來看，危機的規模會大很多；金融市場的流動要快很多；金融產品也更為複雜。

從走出危機來看，實際上上世紀30年代也不光是凱恩斯主義，最終在很大程度上還是靠整頓軍備、投入戰爭才度過了危機。現在看，軍工複合體也將會是 恢復整個經濟的引擎，可以預見的情況一種是在中東打一場常規戰爭，消費物質生產，另一種情況是去發展太空，這對經濟和科研有雙重刺激作用。


中國應弱化外貿的作用

《第一財經日報》：如何評估金融危機對中國的影響？

廖子光：除了出口企業因美國經濟不景氣而受到衝擊、金融機構在美國的投資虧損以外，美國可能會採取通脹的辦法減輕債務負擔，而這會壓低中國巨額美元資產的實際投資收益。目前美元資產投資年回報率只有3%，而美國現在真實的通脹率很高，這是購買力的淨虧損。

《第一財經日報》：你對中國有何建議？

廖子光：第一，中國的出口企業應該轉型為內銷企業；第二，要爭取以人民幣結算外貿；第三，應重新定位中央銀行的角色。

《第一財經日報》：出口轉為內銷，就是弱化外貿在中國經濟發展中的作用？

廖子光：看起來，現在如果不走外貿道路，國內經濟就很難發展。這是因為以前國家可以走主權信貸的道路，但現在在美元霸權、經濟全球化的條件下，國 家要靠外資才能發展，而外資就必須要靠出口、靠外貿來獲得。因此經濟全球化、市場全球化最大的好處總是落在世界上最強的國家——就現在而言是美國，而其他 國家則要承受很多弊端。

但我們可以吸取德國的經驗。歷史上，德國在工業競爭力上敵不過英國。後來，德國出了一位大經濟學家，叫李斯特。他主張經濟上的國家主義，保護 本國具有潛力的幼稚產業。國家主義和保護主義是不一樣的，國家主義主張的是保護具有潛力的企業；而保護主義主張的是保護弱勢企業。李斯特認為，一個國家落 後了，靠自由貿易是永遠不能赶超的。要實現赶超，就必鬚髮展本國的產業。

中國現在就面臨著這樣的情況。從全球來看，美國與中國的差距越來越大。中國靠出口賺取的美元，在以前看很好，但是現在美元的價值在貶值。在當前的全球分工中，其他國家從事真正的物質生產，而美國是出產美元來交換其他國家的物質財富。


使人民幣成為外貿結算貨幣

《第一財經日報》：所以你提出了中國要爭取以人民幣結算外貿的建議？

廖子光：是的，我提議官方應該宣布，凡是與中國進行的貿易，都需要以人民幣結算。包括中美之間的貿易，也要由人民幣來結算。這是主權問題，不需要簽合同，不需要與別人商量。這樣，就可以擺脫美元霸權的控制。

而且，這樣做更重要的目的是利用主權信貸來發展經濟。現在，美國金融危機對我們來說是個好機會，因為很多人感覺美元不可信，因此接受人民幣的人會 增多。而且，通過這種方式我們可以擺脫對美元、也就是對外資的依賴，轉而依靠主權信貸來發展經濟，提高就業率和工資，培養內需。我們那麼大的國家，不需要 依靠那麼高的出口量。一個健康的經濟，出口依賴程度不應該超過30%。

《第一財經日報》：用人民幣來結算外貿，這是否意味著人民幣的國際化？

廖子光：我不是這樣提倡的，這和人民幣的國際化不同。我只是主張，中國的貿易，中國有權使用人民幣來結算，而且是通過政府命令的方式，要求外貿相關方這樣做。在技術上很快可以建立人民幣結算機制，可能只需要兩個星期。

《第一財經日報》：你剛才談到，美國出現金融危機，市場開始信不過美元。你對美元信得過嗎？

廖子光：如果我是一個完全生活在美國的人，金融危機以及接踵而至的美元貶值對我不算什麼大問題。就算伴隨著通脹，只要還有工作並且工資水漲船高，生活也不會有什麼太大影響。不過，如果我是外國人，又相信美元，就有問題了，因為外國人只能在美國市場上使用美元，這是吃虧的。