金本位遲早復辟

金本位遲早復辟
2008-11-11 宋鴻兵
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華爾街的金融風暴，讓全球經濟陷入了一片恐慌。然而，這場金融風暴，卻把黃金作為最後避險工具的傳統功能演繹得淋漓盡致。 9月15日，雷曼兄弟申請破產保護、美林被美國銀行接管的消息接連傳出，國際黃金價格大漲,兩天內每盎司上漲了110多美元，升幅超過20%，並於9月 18日創下了1980年以來單日最大漲幅，達到每盎司918.8美元，顯示出避險的英雄本色。

歷史上，突發事件往往造成黃金短期內急劇上漲，“9·11事件”當日，黃金急劇上漲17美元，那時候金價還徘徊在低谷中，每盎司還不到300美元。

從2001年2月的255美元漲到今年3月的1033美元，7年時間，金價翻了兩番還多。巨大的漲勢見證了“黃金無用論”的破產，也延續了歷史上黃金作為財富象徵的傳統。

而此次的金融危機也引髮美元信用危機。那麼，投資者是否要會將“黃金”當作“最後的避風港”？就連曾經激烈批評金本位制“已經成為野蠻的遺物”的凱恩斯也不得不承認，黃金“作為最後的衛兵和緊急需求時的儲備金，還沒有任何其他更好的東西可以替代”。

事實上，近來，在國際上,關於國際貨幣體系變革的討論很激烈。著名投資者索羅斯、羅傑斯，美聯儲前主席格林斯潘，“歐元之父”蒙代爾等人，都在不同場合表示：世界需要一個統一的貨幣，對黃金應重新進行貨幣化討論。

宋鴻兵：金本位遲早復辟

《貨幣戰爭》作者，前兩房高級諮詢顧問宋鴻兵是金本位的推崇者，他在《貨幣戰爭》中這樣描述：凱恩斯曾經說過一句大實話，“通過連續的通貨膨脹過程，政府 可以秘密地、不為人知地沒收公民財富的一部分。用這種辦法可以任意剝奪人民的財富，在使多數人貧窮的過程中，卻使少數人暴富。”同樣，格林斯潘在1966 年也曾說過，“在沒有金本位的情況下，將沒有任何辦法來保護(人民的)儲蓄不被通貨膨脹所吞噬，將沒有安全的財富棲身地。這就是那些福利統計學家激烈反對 黃金的秘密。赤字財政簡單地說就是沒收財富的陰謀，而黃金擋住了這個陰險的過程，它充當著財產權的保護者。如果人們抓住了這一核心要點，就不難理解有人對 金本位的惡意誹謗了。”他認為，通貨膨脹的本質就是通過使貨幣購買力貶值來實現社會財富的轉移。

美元是金融危機始作俑者

記者：這次全球金融海嘯，你歸結為全球經濟結構發生了問題，能否解釋一下？

宋鴻兵：始作俑者還是美元。自1971年布列頓森林體系(金本位)解體之後，美元從一種跟黃金掛鈎的貨幣變成了純信用貨幣。由此導致經濟與經濟資源的錯配，積累37年之後形成了嚴重的經濟結構失衡。

一方面以美國為主的國家用透支未來以過度消費，一方面以中國為首的亞洲國家通過過剩生產來支持這種消費。次按危機的爆發不過是一個導火線，最後引 爆的是全球經濟結構的總調整。記者：美國時常通過貶值來轉嫁自身債務。這次危機會不會是一個契機來動搖美元的地位，使其他貨幣的地位得到提高？

宋鴻兵：許多金融界人士應該已經在一年前看到這次危機的到來，並開始思考危機會怎麼收場，怎麼來落幕。我認為2012年前美國房地產不會見底，危 機很難在此之前結束。但落幕危機之日，就是全球貨幣體係發生重大改革之時。這將涉及到貨幣遊戲規則要發生重大改變。怎樣在這種改變中維護自己的利益，是中 國應該認真研究的當務之急。

黃金重新貨幣化遲早會重提

記者：新貨幣體系會是金本位嗎？宋鴻兵：遲早都有人提出黃金重新貨幣化，至少是部分貨幣化。如果一個強大如美國這樣的國家尚且不能保證其主權貨幣信用的話，那我們能相信世界上任何一個國家做得更好麼？大家只能相信真金白銀。中國的問題：預防勝治療。

世界經濟發展到今天需要一個全球性貨幣，全球的統一貨幣有望是“黃金＋碳排放量”。

有人認為黃金增長的速度趕不上現代人類社會財富增長的速度，從理論上來說，這根本就不是問題。如果看過弗里德曼《貨幣的禍害》這本書，就會明白，金本位與黃金多少沒有關係，哪怕世界上只有一盎司黃金，照樣不妨礙實行金本位。

其次，黃金增長的速度趕不上社會財富增長的速度，這完全是一種錯覺。美國200年來GDP的平均增速不過3%，世界銀行公佈的全世界近50年來的GDP平均增長率是4%-5%，而黃金的產量增長大約是2%-3%，中國從1974年到現在的黃金產量每年增長10%。

“財富劇烈增長”是個錯覺。確切地說，是紙幣數量在劇烈增長。比如說，一棟房子去年值100萬，今年值200萬，這並不是說明財富增長了。再說，即使在勞 動生產率提高之後，黃金相對實物增長稍慢，導致物價下跌，那麼，人民手中黃金的購買力增加，這也是社會進步的表現。像鋁、絲綢、紙張曾經是只有貴族才能消 費得起的東西，變得人人都能買得起，難道不是好事嗎？

記者：金融危機下，黃金前一段升幅由700多美元漲到了900多美元，是否很多人對美元還有幻想？

宋鴻兵：其實我們所看到的市場價格，是誤導的信息。我們現在看到紙黃金的價格和實物黃金的價格已經全然背離了。現在美國最大十九所黃金白銀的實物 交割的地方，需要額外多交23.7%手續費才能拿到黃金實物。至於那些紙黃金都是騙人的東西，我一直堅持這樣的觀點，要買就買真金白銀。

中國應該把外匯儲備拿來買黃金。首先，從去年到今年6月份的8個月內，由於人民幣升值損失的外匯已經達到1034億美元，相當於被打沉了80艘航 空母艦。如果當時手上是3500噸黃金，那美元貶值對中國就沒有影響，因為美元貶值的部分就是黃金增值的部分；如果有6000噸黃金，那每個月還淨賺50 億美元。

其次，央行不能直接去買黃金，但可以“藏金於民”，讓它變成一種商業行為，例如印度老百姓每年都買800噸黃金。

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此前在金本位之下，歐洲主要國家在從農業國向工業國轉變的經濟空前發展的關鍵時代，它們的貨幣保持了高度的穩定性。

法國法郎，從1814年到1914年，保持了100年的貨幣穩定。

荷蘭盾，從1816年到1914年，保持了98年的貨幣穩定。

瑞士法郎，從1850年到1936年，保持了86年貨幣穩定。

比利時法郎，從1832年到1914年，保持了82年貨幣穩定。

瑞典克朗，從1873年到1931年，保持了58年的貨幣穩定。

德國馬克，從1875年到1914年，保持了39年的貨幣穩定。

意大利里拉，從1883年到1914年，保持了31年的貨幣穩定。